TASAS DE INTERES

¿ QUE SON LAS TASAS DE INTERÉS?

Es la valoración del costo que implica la posesión de dinero producto de un crédito. Rédito (renta de un capital) que causa una operación, en cierto plazo, y que se expresa porcentualmente respecto al capital que lo produce. Es el precio en porcentaje que se paga por el uso de fondos prestables.

 Si una persona, empresa o gobierno requiere de dinero para adquirir bienes o financiar sus operaciones, y solicita un préstamo, el interés que se pague sobre el dinero solicitado será el costó que tendrá que pagar por ese servicio. Como en cualquier producto, se cumple la ley de la oferta y la demanda: mientras sea más fácil conseguir dinero (mayor oferta, mayor liquidez), la tasa de interés será más baja. Por el contrario, si no hay suficiente dinero para prestar, la tasa será más alta.

existen diversos tipos de tasas de interés: 

Tasa de interés nominal: Se conoce como tasa de interés nominal o tasa nominal al interés que capitaliza mas de un vez al año.  Se trata de un valor de referencia utilizado en las operaciones financieras que suele ser fijado por las autoridades para regular los préstamos y depósitos.

La tasa nominal es igual a la tasa de interés por periodo multiplicada por el número de periodos.

Brinda la siguiente información:

• frecuencia de capitalización (K)
• base de la frecuencia de capitalización
• si la forma de pago es vencida o anticipada

frecuencia                         capitalizacion(K) a un año   

     anual                                             1

  semestral                                        2

 cuatrimestral                                    3

   trimestral                                         4

   bimestral                                         6

   mensual                                         12

     diaria                                            365

  

ejemplo:

1.  20% NAMV (nominal anual mes vencido)

           NA--- base anual          MV--- 12 meses(K)-- (tiene un año)

2.  20% NASV ( nominal anual semestre vencido)

    

            NA--- base anual          SV--- 2 semestres ( tiene un año)

            

Tasa de interés efectiva: Contrario a la tasa de interés nominal, en la de interés efectiva los rendimientos se reinvierten o capitalizan, pero eso sí, dependiendo de la periodicidad de acusación de ellos.

De ahí que el punto clave en los intereses efectivos sea la periodicidad en que se paguen, porque de eso dependerá el rendimiento final. Unos intereses efectivos que se cancelen mensualmente generarán diferentes rendimientos que unos que se paguen cada seis meses, pues ellos empezarán también a generar intereses desde el mismo momento en que se reinvierten.

                                                        formula: ie = (1+i)^n - 1

donde, 

i= interés compuesto del periodo

n= periodos de pago en un año

Tasa de interés anticipada y vencida: la anticipada Es la tasa de interés que se pacta cancelar o cobrar al comenzar cada uno de los períodos.

y la vencida es  aquella que genera intereses al final de cada periodo de capitalización, y es a la que más estamos acostumbrados. 

la única diferencia que existe entre las tasas de interés anticipadas y vencidas es el momento de su pago. Por lo tanto y debido a que el valor del dinero en el tiempo es diferente, las tasas son diferentes.

Para convertir una tasa de interés anticipada en una vencida se utiliza la siguiente fórmula:

                                                                formula: iv= ia/1-ia

Y para convertir una tasa de interés vencida en una anticipada se utiliza la siguiente fórmula:

                                                                 formula: ia=iv/1+iv

donde, 

iv= interes vencido

ia= interes anticipado

Tasa de interés indexadas: es una tasa variable, sujeta a una tasa de referencia del sistema financiero como es DTF ( tasa de deposito a termino fijo) y el IPC ( indice de precios al consumidor).

ejemplo: DTF + 2%  estando la DTF para esta semana del 4,17%

                                    Idx= (1+ base) (1+ spread) -1

                                              dtf 4,17%          2%fijo

seria:                          idx= (1+ 0,0417) ( 1+ 0,02) -1

                                     idx= 6,25%

Tasa de interés real: La tasa de interés real es la tasa de interés activa ajustada por inflación según el deflactor del PIB.

1. ejemplo: inflación de los últimos años en Colombia

colombia                  2008                            2009                               2010                             2011

8,9

9,3

5,6

4,0

conversión de tasas